Sus responsabilidades como inversionista no terminan al seleccionar a un corredor de bolsa/agente y un instrumento de inversión. Entre las responsabilidades más importantes están guardar sus inversiones en un lugar seguro, establecer y cuidar sus archivos, y darle seguimiento continuo a su cuenta. Si alguna irregularidad se presenta, es importante reconocer el problema de inmediato y hacer algo al respecto.
Si usted compra una acción por medio de una casa (empresa) de corretaje, lo más probable es que tendrá tres opciones para manejar sus certificados de acciones:
Discuta estas opciones con su agente y decida cuál le conviene. Pregunte si tendrá que pagar cargos adicionales por la custodia del certificado de acciones así como para mantener las acciones a nombre de la casa de corretaje.
Luego de hacer una inversión, recibirá una confirmación de las acciones adquiridas, al igual que estados de cuenta periódicamente. No se deshaga de ellos. Lea cada confirmación y estado de cuenta y asegúrese que la transacción se ha completado según sus instrucciones. Verifique la comisión o cargo que le han cobrado. Usted debe ser informado por adelantado de cualquier aumento de cargos tales como comisiones y gastos de custodia. Si usted eligió tener sus acciones a nombre de la casa de corretaje (“street name”), puede pedir que le envíen los dividendos o pagos de interés.
Designe un expediente para guardar todos los documentos relacionados con sus inversiones. Tan pronto haya recibido y revisado las hojas de confirmación y estados de cuenta mensuales, archívelos por un término de cinco años. De existir diferencias entre lo que usted entiende que su cuenta debería reflejar con lo que le informa la casa de corretaje, estos documentos le resultarán muy valiosos. Guarde siempre una copia de cualquier reclamación o queja que someta por escrito a su corredor y de la repuesta que reciba. Estos documentos le serán de mucha utilidad más tarde. Estos estados, además, pueder ser importantes para documentar asuntos de contribuciones sobre ingresos relacionados a ganancias o pérdidas de capital cuando venda las acciones o bonos que haya comprado, al igual que para asuntos de herencia. Consulte a su asesor de contribuciones.
Al llenar el formulario de su cuenta nueva estará proveyendo a su agente información sobre su situación financiera, sus objetivos de inversión, y su nivel de tolerancia al riesgo.
Usted tiene el derecho a esperar que su agente siga sus instrucciones y a que le recomiende las inversiones apropiadas a su situación financiera. Los reguladores de inversiones usan el término “adecuado” (“suitability”) para referirse a las recomendaciones de un agente que son razonables tomado en cuenta la situación financiera de un inversionista y sus objetivos de inversión.
Como inversionista, usted no está protegido si baja el valor de las acciones compradas siguiendo las recomendaciones del agente. Sin embargo, usted puede tener ciertos derechos legales si usted pierde dinero porque siguió las recomendaciones de un agente que no fueron adecuadas de acuerdo a su situación y sus objetivos financieros. Las recomendaciones inadecuadas son prohibidas por las reglamentaciones de la Comisión de Inversiones del Estado Texas (TSSB, Texas State Securities Board) y por la Asociación Nacional de Traficantes de Valores (NASD, National Association of Securities Dealers).
Existen varias estructuras de cargos y comisiones por los servicios provistos por las casas de corretaje. Pídale a su asesor financiero las diferentes alternativas disponibles y seleccione aquella que más se acomode a su situación financiera.
Los ingresos de un agente se basan en comisiones de compra y venta y en márgenes de ganancia. A más compras y ventas hechas por cada cliente, más ingresos generará. Las transacciones excesivas con el fin de generar comisiones (“churning”), están prohibidas por las reglamentaciones de la Comisión de Inversiones del Estado de Texas, reguladores federales como la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos (SEC, Securities and Exchange Commission) y por organizaciones autorreguladoras de la industria (SRO, self-regulatory organizations).
Si tiene la sospecha de que ciertas recomendaciones no han sido adecuadas o que en su cuenta se han producido transacciones excesivas o no autorizadas, comuníquese inmediateamente con el gerente de la casa de corretaje. Si no está satisfecho con el resultado, comuníquese con el NASD y el TSSB. A pesar de que su contacto inicial puede ser por teléfono, se le pedirá que documente su queja por escrito. Debe estar preparado para enumerar detalles específicos de su inversión, incluyendo fechas, cantidades y valores. Es probable que también le pidan copias de sus estados de cuenta u otros documentos que deberá incluir con su queja para explicar mejor la situación.
La reglamentación que rige la industria de valores cuenta con mecanismos para resolver discrepancias o disputas entre las casas de corretaje y los clientes. La propia empresa de corretaje, el TSSB y el NASD le pueden ofrecer más información sobre estos mecanismos. Si no está satisfecho, considere contratar a un abogado para que le ayude a resolver cualquier disputa. Si bien es cierto que la Comisión de Inversiones del Estado de Texas y, en algunos casos, el NASD harán una investigación en caso de alegadas violaciones a las leyes y reglamentos de valores, ninguna de estas entidades funciona como agencia de cobro. En otras palabras, cuando a un agente se le sanciona por una violación, no está necesariamente obligado a pagar el dinero que usted haya perdido. En algunos casos, la única manera de recuperar su dinero puede ser a través de arbitraje o una demanda presentada por su abogado.
